陸金所赴美IPO：上半年凈利潤73億，平安持股逾42%

2020-10-08 22:27:12

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供稿：網(wǎng)友

中國平安旗下又一家“獨(dú)角獸”企業(yè)宣布上市。

北京時(shí)間10月8日，Lufax Holding Ltd（陸金所控股有限公司，下稱陸金所控股）正式向美國證監(jiān)會(huì)（SEC）公開遞交招股文件，擬在紐交所上市，代碼為“LU”。根據(jù)此前市場傳聞中的20億至30億美金規(guī)模估算，陸金所控股或?qū)⒊蔀槊拦墒袌銎褡畲蟮慕鹑诳萍糏PO。

根據(jù)招股書，陸金所控股的主營業(yè)務(wù)為財(cái)富管理與零售信貸。兩大業(yè)務(wù)分別在中國非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)市場中排名第二和第三名。

招股說明書顯示，陸金所控股零售信貸業(yè)務(wù)由旗下平安普惠提供，財(cái)富管理業(yè)務(wù)由陸金所平臺(tái)提供。截至2020年9月30日，促成零售信貸總余額達(dá)5358億元，財(cái)富管理規(guī)模達(dá)3783億元。

關(guān)于陸金所控股的戰(zhàn)略定位和發(fā)展，中國平安總經(jīng)理兼聯(lián)席CEO謝永林在今年的陸家嘴論壇上曾表示，陸金所控股已明確“金融科技公司”戰(zhàn)略定位，通過“信息平臺(tái)+賦能平臺(tái)”兩大功能，實(shí)現(xiàn)兩大目標(biāo)：通過科技賦能，以2F2C方式，幫大眾更好理財(cái)；以2F2B賦能中小金融機(jī)構(gòu)，幫企業(yè)融資，進(jìn)一步解決中小微企業(yè)融資難題，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

就業(yè)績表現(xiàn)來看，2017年至2019年間，陸金所控股的營收和凈利均實(shí)現(xiàn)大幅增長。三年間，其營收從278億元增長到478億元，復(fù)合年均增長率達(dá)31.1%；凈利潤從60億元增長到133億元，復(fù)合年均增長率達(dá)48.6%。2020年上半年，公司營收達(dá)257億元，凈利潤為73億元。

截至2020年6月30日，陸金所控股貸款業(yè)務(wù)用戶數(shù)達(dá)到1340萬，其中，員工少于30人且年收入低于500萬的小微企業(yè)占到了69%。借款人平均無抵押借款規(guī)模為14.65萬元，有抵押平均借款規(guī)模為42.24萬元。

此外，陸金所控股還在招股說明書披露了其“獨(dú)特、輕資本、中心輻射式（Hub & Spokes）”的商業(yè)模式。招股書稱，陸金所控股在商業(yè)運(yùn)營中，“結(jié)合專有技術(shù)應(yīng)用、廣泛金融數(shù)據(jù)及專業(yè)金融知識(shí)和服務(wù)理念，可有效地將合適的產(chǎn)品提供給合適的客戶”。

從業(yè)績上看，基于科技平臺(tái)的收入成為陸金所控股總營收的關(guān)鍵支撐。招股說明書顯示，2017至2019年，陸金所控股技術(shù)平臺(tái)的收入貢獻(xiàn)占比從61.9%升至87.7%，同期凈利潤貢獻(xiàn)占比從21.7%增長到27.8%。2020年上半年，技術(shù)平臺(tái)的收入貢獻(xiàn)占比已達(dá)83.5%（214億元），凈利潤貢獻(xiàn)占比達(dá)28.3%（20.4億元）。

作為中國平安旗下“孵化”的四大“獨(dú)角獸”公司之一，陸金所控股的發(fā)展歷程備受各方關(guān)注。在此次IPO前，陸金所控股已完成三輪股權(quán)融資，前兩輪在2015年、2016年進(jìn)行，第三輪在2018年和2019年完成。

此次招股書也披露了歷次參與陸金所控股融資的投資者陣容，不乏多家國內(nèi)外明星投資機(jī)構(gòu)，如萊恩資本（LionRock）、摩根大通證券、瑞銀倫敦分行、日本金融公司SBI控股、中銀集團(tuán)、民生銀行、碧桂園控股、國泰君安、沙特主權(quán)基金、卡塔爾投資局、麥格理集團(tuán)等。

在股東結(jié)構(gòu)方面，中國平安持股42.3%、Tun Kung Company Limited（下稱Tun Kung）持股42.7%。值得注意的是，Tongjun Investment Company Limited（下稱Tongjun）和Lanbang Investment Company Limited分別持有Tun Kung41.0%和37.4%。其中，Tongjun代表中國平安某些高級(jí)雇員持股，其管理委員會(huì)成員為5名中國平安員工。

陸金所控股此次融資將用以進(jìn)一步提升整體的運(yùn)營效率，包括繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、技術(shù)投資或收購、產(chǎn)品開發(fā)、銷售與營銷活動(dòng)等。